Het opbouwen van een beleggings portefeuille.

Wat me aan het vorige stuk opviel is dat ik in herhaling val. Tijd dus om te stoppen om over de grote lijne te praten, maar te beginnen met het in te vullen.

Ondanks dat mijn voorspellingen de afgelopen drie maanden prima waren blijkt het niet echt tot uiting te zijn gekomen in rendement. Na een uitstekend 2003, is het eerste kwartaal van 2004 magertjes. Probleem is dat de outperformers van 2003 een rust pauze hebben genomen, en sommige trades slecht uitpakten vanwege een gebrek aan geduld. Elke investering heeft zijn eigen dynamiek en met wereldwijde investeringen zijn onzekerheden over kwaliteit van het onderliggende bedrijf veel groter, hetgeen zich vertaalt in een groter verlies dan wenselijk, alhoewel gezegd moet worden dat het grootste verlies nog steeds op conto staat van Koninklijke Olie de "oerdegelijk" Nederlandse trots, vanwege gerommel met olievoorraden.

In ieder geval heb ik wel nog wel steeds een groot vertrouwen in het raamwerk op basis waarvan ik mijn portefeuille heb opgebouwd. Hetgeen belangrijk is want aan de andere kant knaagt de angst van de correlatie van de wereledwijde aandelenmarkten waarbij een crash op Wall Street een ketting reactie op de andere markten veroorzaakt. Het idee is dat de portefeuille crash proof is, voorlopig houdt die stelling, maar ik ben er niet gerust op.

Voorlopig ziet mijn portefeuille er als volgt uit:

15% in Cross media
12% India (The India fund en de twee best presterende Indiaase banken (HDFC en ICICI Bank).
5 % in China (The Matthews China fund, Tsingtao Breweries en Petro China)
4 % Onroerend goed in Nederland
3 % in Rusland (Norilsk en Mobile Telesys)
3 % Goud
2 % Goud/koper mijn
2 % Zilver
2 % Auoptronics (Lcd fabrikant)
2 % Olietransport (Knigtbridge Tankers)
1 % Technologie afval verwerking
49% Cash

Natuurlijk is de cash component te hoog, maar dat komt voor namelijk door gebrek aan beleggings ideeen en gebrek aan tijd. Volgende keer ga ik wat meer in op de specifieke beleggingen.